czy1999/Taidi2019_Adaboost: 2019泰迪杯B题，利用Adaboost模型对A股市场进行预测

一、项目简介

2019泰迪杯B题，利用Adaboost模型对A股市场进行预测

首先通过Atrader平台获取上证50成份股2016年1月至2019年5月每月最后一个交易日的股票数据作为数据样本，这个时间段中包含了一轮牛市与熊市的交替，以此进行回测所得的结果更具说服力。通过查阅相关文献，本文首先选取了22个因子作为候选因子，总共分为八个大类，其中包括质量类因子、成才类因子、估值类因子、规模类因子、交易类因子、情绪类因子、技术指标类因子和WorldOuant Alphal01部分因子。通过IC值筛选从22个候选因子中选出10个最有效因子；然后引进AdaBoost算法对传统的多因子模型进行优化，逐步改进模型改并且使用Atrader平台进行回测；将AdaBoost算法与多因子模型结合并和传统多因子模型的选股效果对比，可以发现机器学习AdaBoost算法能增强传统多因子模型的选股效果，收益率显著增加。

二、数据集说明

本项目所用的股票以及因子数据均来源于AutoTrader平台，详细API接口见点宽官网

三、项目算法简介

本项目核心步骤是每次训练上一个交易周期的训练数据，然后将当前的因子数据输入模型进行预测分类，来获取收益率为正的股票代码，进行委托下单。每个交易周期训练一次模型，让模型能够适应市场的变化

四、程序结构与流程描述

有效因子的选取 这一步是多因子选股模型比较重要的步骤，选取了什么样的因子会直接影响模型的有效性。在选取因子的时候，我们尽可能多地考虑到了不同的角度，借鉴了之前的研究和学者的经验加入部分因子（见参考文献），并且根据市场的具体情况选择市场敏感度高的因子。

数据预处理 在进行模型构建与分析之前，为了提高数据的质量，需要对数据进行预处理。数据预处理有多种方法，包括数据清理，数据集成，数据变换，数据归约等，本项目主要对数据进行以下预处理： 缺失值处理：在模型训练的时候，若出现某一个股票特征值缺失的情况，则使用后一个股票的数据进行填补，若填补完后仍存在缺失情况，说明本次获取的该特征值均为NaN值，直接删除该特征值。 标准化处理：由于不同因子所描述的对象单位不一样，那么可能导致不同因子数值差异很大，因此在进行因子测试与数据建模之前，需要对其进行标准化，常用的标准化方法有均值标准差法、最大最小标准化等，本文为了使数据特征更加鲜明, 采用了规范化方法处理前：

处理后：

定义预测标签：将每个股票根据夏普率因子的正负进行标记，夏普率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标，广泛运用于基金市场，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。夏普比率可以帮助投资者在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，求最低的风险。这就是夏普比率的核心思想。夏普比率的计算非常简单，用净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率 $Sharpe Ratio= $$\frac{R_{p}-R_{f}}{\sigma_{p}}$

Rp 是策略的回报率，Rf 为无风险利率，σp 为收益率的标准差若当前股票的上个交易周期内夏普比率大于零，则将其标记为1，其他标记为0。

因子有效性检验及筛选 本文采用因子IC值来检验因子的有效性，选取2016年1月至2018年1月的数据作为检验因子有效性的样本。因子IC（信息系数）：即计算各个股票的因子暴露与各个股票下期收益率的之间的秩相关系数，一般而言，一个因子的IC值的绝对值高于0.02，便可以认为该因子有效性较好. 利用Atrader的因子分析平台API，我们可以列出各候选因子的IC值原始数据.

Adaboost模型

为了对机器学习算法进行训练，将股票池中的股票，根据夏普率的正负分为两组，夏普率为正的作为强势股，负的作为弱势股，对于强势股标记为1，弱势股标记为0，对Adaboost模型进行训练。